Технический анализ рынка
Современный анализ фондового рынка, если говорить о технической его части, представляет из себя попытки прогнозирования цен в будущем. Сами прогнозирования основываются на учёте различных параметров развития рынка, на закономерностях, которые позволяют оценивать изменение цен и связь этого процесса с различными событиями. Можно назвать это эффективным использованием опыта прошлого. Основой данного способа был и будет анализ графиков цен, которые ещё именуются чартами, а также необходимость отмечать закономерности, проверять их и выдавать логические объяснения каждому изменению стоимости. Далее, отметим, что расширение качества анализа происходит за счёт того, что работа происходит не только с чартами, но с объёмами торгов, множеством других статистических данных, позволяющих делать анализ более практичным, избавиться от большого числа предположений и работать с фактическими данными. Именно технический анализ особенно хорошо при прогнозировании цен на биржах типа Forex, на биржевых фондах и других площадках.
Всей сутью технического анализа является одно простое предположение: динамика движения цен меньше зависит от происходящих конкретных событий и взаимодействия компаний, курс валют, политической ситуации — она зависит от психологии поведения участников рынка, которые раз за разом в схожих ситуациях будут вести себя абсолютно одинаково, что будет основываться на животной части человеческого существа, плохо контролируемых им эмоций, к которым можно причислить жадность, боязнь, страх и другие особенности поведения человека. Не стоит думать, что такая откровенная психология и разделение человека на разумное и животное выглядят глупо, когда речь идёт об экономике. Уже давно доказано, что все идеальные математические схемы поведения будут раз за разом разбиваться об особенности человеческого поведения, который не всегда будет действовать во благо команды, получая больше выгоды для всех.
Походя к техническому анализу ответственно, желая получить действительно хороший результат, мы должны позаботиться о том, чтобы и мы отбросили эмоции, смотрели на поведение людей, газетные сводки, различные полезные данные, которые заполоняли средства массовой информации в той или иной ситуации, когда цена резко или уверенно и затянуто изменялась в одном направлении. Анализ ценных бумаг является кропотливым процессом, но вы должны понимать, что если вы действительно разбираетесь в этом — голодать не придётся. В качестве примера, хочется сказать о том, что в рамках валютного рынка нет единого центра заключения сделок, а это значит, что обслуживающие банки могут публиковать только свои котировки, сделки происходят круглосуточно, а данные по операциям не подлежат разглашению, тогда как при работе биржи всё происходит в одном месте, есть специальные комиссии, которые публикуются для всех, а работа проводится только во время торговых сессий, что позволяет по-настоящему хорошо выполнять технический анализ происходящего. Если вас заинтересовали особенности технического анализа фондового рынка, вы сможете открыть для себя очень много нового и интересного, так что присоединяйтесь к действительно интересной работе по анализу огромного объёма данных, что будет приносить вам вполне реальную материальную пользу.
Фундаментальный анализ рынка
Помимо этого, есть фундаментальный анализ фондового рынка, который применяется для изучения и создания полноценных заключений по работе различных финансово-экономических механизмов, а также по состоянию различных отраслей, конкретных компаний. Данные исследования предполагают оценку инвестиционной привлекательности, независимо от того, является объектом исследования крупнейшая корпорация, целая отрасль или небольшая компания.
Если говорить о том, что же мы вообще называем привлекательностью, то обычно речь идёт о том, что это устойчивость акций компании в долгосрочной перспективе, то есть стабильность. Не всегда речь идёт о гарантированном росте прибыли — бывают времена, в которые даже просто сохранность средств в прежнем объёме, независимо от скачков валют, будет уже очень хорошим достижением.
Именно фундаментальный анализ позволят генерировать справедливую оценку стоимости ценных бумаг, но выполнять этот анализ на действительно высоком качественном уровне, давать гарантии и подсказывать простым гражданам прибыльные места имеют возможность только специалисты с огромным опытом. На уровне любительского анализа тоже можно добиться успеха, но различного рода рекомендации обычно предпочитают оставлять при себе.
Качественный фундаментальный анализ в любом случае потребует некоторую инсайдерскую информацию, для того чтобы состояние финансово-хозяйственной деятельности было изучено достаточно хорошо. Для этого нередко используются все мельчайшие документы, которые могут быть найдены в свободном доступе или выданы по запросу извне. Для того, чтобы оценка возможностей компании была как можно более справедливой, необходимо использовать, к примеру, возможность сравнить её положение с одним из конкурентов. Компаний в любом секторе сейчас довольно много, потому сравнивать будет с чем, а итоговое заключение будет промежуточным звеном между компаний, которая даёт больше гарантий и той, которая развивается немного хуже. Такая относительная методика проявила себя достаточно хорошо, позволяет создавать достаточно удобные и наглядные рейтинговые таблицы. Есть метод дисконтирование денежных потоков, он же DCF. Данная методика основывается на том, что стоимость предприятия в нынешнее время может основываться на том денежном потоке, который она может получить в случае реализации всех планов и проектов. Вторая методика, как вы уже поняли, является и более сложной, и более гибкой, предполагает более уважительное отношение к самой компании, ведь рассматриваться всё будет не с точки зрения самих цифр, а сточки зрения работоспособности компании, её возможностей и смелости в принятии решений.
