Для того, чтобы лучше разобраться в значении термина перепроданность, надо понять, что основой всякого рынка, не только валютного, является баланс. Любой рынок всегда стремится к равновесию между спросом и предложением. Инструментом регулирования является цена. Если баланс не нарушается, цены стоят на месте. Нарушение равновесия, увеличение или уменьшение спроса или предложения ведет к изменению цены. Цена растет или падает до тех пор, пока не установится новый баланс. Теоретически это должно происходить плавно и постепенно. Но на Форексе это происходит иначе. Причинами этого являются большое количество игроков, высокая скорость прохождения сделок, психологический и спекулятивный факторы. Рассмотрим это на гипотетических примерах.
Явная перепроданность и перекупленность на рынке
Сегодня на рынке Форекс огромное количество игроков относятся к спекулятивной группе. Это значит, что они покупают и продают валюту не для использования, а для получения прибыли от изменения курса. Если на рынке складывается ситуация, когда цена торгуемого инструмента по данным технического или фундаментального анализа большинством игроков считается максимальной, «медведи» начинают открывать «шорты» — кроткие позиции на продажу валюты. Такие действия спекулянтов подталкивают рынок к снижению цены. В момент разворота цены продажи становятся еще активнее. И чем активнее идут продажи, тем ниже опускается цена. Вскоре возникает ситуация, когда количество открытых позиций на продажу начинает существенно превышать количество позиций на покупку. Это состояние рынка называется — перепроданность. Наконец наступает момент, когда «медведи» выдыхаются и падение цены начинает замедляться, а затем цена стабилизируется. В этот момент часть игроков начинает фиксировать прибыль. То есть совершать обратные сделки, покупая проданную валюту по низкой цене. Цена начинает расти. К фиксации прибыли подключается все больше «медведей». «Быки» начинают открывать сделки на покупку. Цена идет вверх. Рынок выравнивается и начинает движение в сторону перекупленности.
Такие локальные, спекулятивные колебания рынка происходят по нескольку раз в день.
Другим фактором, влияющим на отклонения рынка в сторону одной из двух зон является человеческая психология. Когда на рынке возникают неблагоприятные фундаментальные факторы, существенно влияющие на спрос или предложение той или иной валюты — начинается резкое изменение ее цены. И тут в дело вступают держатели валюты. Начинаются ее активные продажи из страха перед обесцениванием. Что приводит к еще большему ее удешевлению. Начинается паника! Валюта «улетает» в глубокую перепроданность! Такие панические провалы рынка всегда намного глубже и длительней, чем обычные спекулятивные колебания. Но, в конце концов, цена приходит к своему реальному на данный момент значению. Так было с Российским рублем, когда, в результате паники, его цена на небольшой промежуток времени «улетела» выше 100 рублей за один евро!
На Форексе существует множество индикаторов, и других сигналов, позволяющих определить степень ухода рынка в ту или иную зону. рынка. Опытные трейдеры умеют это определить и знают, что уход рынка в зону перепроданности — это четкий сигнал к вероятному развороту вверх цены торгуемого инструмента. А значит — к закрытию «шортов» — коротких позиций на продажу валюты и открытию «лонгов» — длинных позиций на покупку.
